作者： 徐琪、翁时文、刘思思配资操盘

（徐琪为兆企供应链董事长）

第5章 海南自贸港税收政策对供应链管理行业的影响

5.1 直接影响

5.1.1成本结构变化

税收优惠政策直接降低了企业的税负，从而优化了成本结构，使企业有更多资金用于再投资和创新。

以供应链管理企业进口塑料原材料聚乙烯（PE）销售给海南自贸港内自有塑料制品企业加工成薄膜后销往东南亚为例：

假设供应链管理企业进口原始离岸价格P0为每吨5000元人民币，到岸价格P1为每吨6000元人民币；制造工厂采购价格P3为每吨8000元人民币，制造产成品出口销售价格P4为每吨11000元人民币。（主要计算在免除进口关税和增值税及所得税优惠的情况下的税负成本变化，不考虑出口关税及其他税费）

进口货物税收情况

 

是否享受税收优惠

国外离岸价格P0

国内到岸价格P1

关税6.5%

增值税13%

企业所得税25%/15%

税费总计

税负率

 

未税收优惠

5,000

6,000

390

831

195

1,416

28.31%

 

税收优惠

5,000

6,000

-

-

300

300

6.00%

 

关税=到岸价格P16.5% 增值税=（到岸价格+关税）13% 企业所得税=（工厂采购价P3-（到岸价格P1+关税+增值税））25% 税费总计=关税+增值税+企业所得税 税负率=税费总计国外离岸价格P0 （不考虑其他税费情况下）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工厂税费情况

 

 

企业注册地

工厂采购价P3

工厂销售价P4

增值税13%

企业所得税25%/15%

税费总计

税负率

 

 

非港内企业

8,000

11,000

390

750

1140

10.36%

 

 

港内企业

8,000

11,000

390

450

840

7.64%

 

 

增值税=（工厂销售价P4-工厂采购价P3）13% 企业所得税=（工厂销售价P4-工厂采购价P3）25% （不考虑其他管销财费用情况下）

 

 

 

 

 

 

 

 

用上表粗略的计算即可得知，供应链企业在自贸区税收政策的范围内，合并销售的税负成本降低到了最优水平，从而使得企业的成本结构也发生了较大的变化，利润水平的提高促使企业加大投资或惠及行业上下游。

5.1.2 物流效率提升

海南自贸港实行免征进口关税和简化的增值税的政策，降低了物流成本，提高了物流效率。

自贸港货物的进出主要以船运和空运为主，保税油加注直接降低了进出口的运费成本。货物通行的便利性间接降低了货物停留的仓储等成本，运输速度也随之加快。

随着更多的供应链物流企业受政策影响获利，充分的市场竞争将物流企业的利润平滑，从而传导至供应链环节中的生产工厂等均可能普遍收益。

5.1.3资本流动性增加

税收优惠政策吸引了大量资本流入海南，增加了企业的资金流动性。从上文中提到的近年来企业注册新增数量上显示，即使受2020-2022年新冠疫情影响，海南自贸港资本性流入已开始逐年显著增加。随着自由贸易政策落地的加强以及自贸港多功能自由账户（EF账户）等金融工具的配合上线，更多与产业配套的供应链管理企业也将陆续登岛注册，并形成相应的供应链配套服务能力。同时，各类股权投资基金、产业基金以及与大宗贸易等相关的期货及衍生品交易资金等均可能逐利进入自贸港。无论是对生产企业还是供应链管理环节上的商贸、物流等各行业的投资均有可能增加。资本的涌入必然导致企业流动性加强，对整个海南经济社会发展将会形成正面的助推作用。

5.2间接影响

5.2.1企业竞争力提升

海南自贸港的税收优惠政策为企业提供了更好的经营环境，提升了企业的竞争力和市场占有率。

供应链管理企业作为商品流通行业的纽带，其主要的利润来源取决于商品的买卖价差和商品的流转效率。负面清单原则、税负成本降低以及尽可能减少的宏观干预，对于培育优良的企业投资环境、营商环境起着极其重要的重用。企业的竞争水平提高，市场占有率的提高，也会吸引更多的优质企业前往自贸港投资经营，同步也扩大了政府税源，从而进入了良性循环的营商佳境。

5.2.2产业链整合

海南自贸港的税收政策促进了产业链上下游企业的整合，形成了更加紧密的合作关系。

自由贸易港的定义决定了海南的产业定位，自由贸易带来的便利性对于商贸类供应链管理企业来讲必然是天然的良壤。围绕产业链上下游服务是供应链管理企业的使命，起到了链接生产端与市场端的桥梁作用。税收政策的影响对于生产端企业也同样重要，因此，内地大量使用进口原材料以及海南本土原材料的生产类企业开始逐步进入到海南进行加工生产。原来内地围绕咖啡产业、槟榔产业的企业均在万宁本地开始投资建厂，能源、矿产、粮油、环保科技等诸多企业在洋浦港的投资也日渐增加。更多符合海南鼓励类的产业链导入，将极大助推海南的产业发展和经济增长。

5.2.3技术创新

海南自贸港税收优惠政策为企业提供了更多资金支持，促进了技术研发和创新。海南自贸港政策中最为突出的一条便是鼓励科技类企业的发展，一方面涉及新能源、新医药、新技术等技术型企业加快了在海南的布局，另一方面如供应链行业和本土企业也加大了技术创新的力度。例如业内领先的供应链管理企业除了在海南投资设点，更是不断创新，提高科技化数字化水平。笔者所在的兆企供应链管理平台，在贸易数字化、标准话和可视化方向上不断前行，基于数智化和工业互联网技术以及大数据风控模型，在塑料化工等垂直细分领域为上下游实体企业服务。

5.2.4案例分析

笔者在海南省万宁市万城镇税务局的陪同下走访了万宁市进出口额最大的某供应链管理企业，母公司主要从事数字货币矿机硬件生产，海南公司负责从海外进口芯片等材料后交付内陆代工厂进行生产制造，是典型的供应链管理企业。公司的经营数据如下表1所示：、

年份

2021

2022

2023

收入

132,799,990.47

11,587,268,719.47

8,011,188,265.79

利润

2,641,200.25

285,049,716.47

144,925,388.92

企业所得税纳税额

660,300.06

42,544,817.58

21,759,594.68

企业所得税税收优惠

-

28,363,211.72

14,506,396.46

企业所得税实际税负

0.50%

0.37%

0.27%

若未享受企业所得税

实际税负

0.50%

0.61%

0.45%

企业在自贸区政策下所涉及的税种如表2所示：

年份

进口增值税

实际缴纳增值税

企业所得税

个税

2021

 

 

660,300.06

 

2022

245,971,068.06

1,931,783.70

42,544,817.58

297,828.38

2023

74,791,142.63

65,745.20

21,759,594.68

493,228.35

公司在2022年被认定为白名单企业后，各项税费成本明显下降，主要税种的税负率也显著降低。海南自贸港税收优惠政策对于供应链管理行业企业的实际效益增长有着实质性的推动作用。

同时，笔者在走访过程中也了解到，海南自贸区对于企业能否享受税收优惠有着极其苛刻的条件，例如白名单审核，相应的资格认定，各级各部门的评审等，这些举措虽然是为了防范偷税漏税等情况发生，但同时也说明了完全没有达到自由贸易的程度，加上执行层面的水平堪忧，甚至提供了寻租和腐败的空间。对于大型企业而言可能引起政府方面的关注，而绝大部分中小企业对于享受政策优惠可谓空白，从而自贸港政策方面仅仅体现在纸面上，并没有能够得到充分的落实。现阶段政府财政紧张，反而对税收有趋严现象，例如出口退税等公开性政策也无法落实，导致政府在处理财政收入和税收优惠这两难问题上无所适从。

第6章 海南自贸港税收政策的挑战与对策

6.1政策实施中的挑战

6.1.1法律法规

现行法律法规有时难以适应海南自贸港的新政策，导致执行中出现问题。一是因为海南自贸港大的法律框架仍与内地相同，自贸区的税收政策执行时间较短，在地方法不能高于国家法的前提下，法律执行层面若形成冲突，执法机构自身会陷入两难境地，税法也如此。二是与香港等地区相比，税收政策仅仅是调节经济发展的一部分，而完全自由贸易状态下的经济社会法律体系是相对独立和健全的，海南目前还达不到相应的法律体系独立支撑的水平。三是法律法规的执行是需要人去实施的，海南目前在执法人员素质和法律执行层面还存在较大的差距。四是供应链管理行业本身缺少立法规范，在自贸港新的税收优惠政策下，容易形成政策套利空间和寻租空间。五是税务部门对于供应链管理行业的发票仍实行保守的额度管理及审批制度，这与自由贸易之初衷是完全背离的。

6.1.2人力资源

海南自贸港高素质的专业人才相对短缺，影响了供应链管理行业的发展。海南虽然是较早开放的经济特区，但海南在全国省份中人口数量较少，产业基础较为薄弱，旅游业是海南的支柱产业，商贸行业发展却较为缓慢，并未形成具有竞争力的优势产业。海南的高校数量也不多，因此未形成人才集聚效应。自贸港的发展需要人力资源的支撑，尤其是高素质的优秀专业人才，特别是金融、经济以及商贸、进出口等专业人才的培养，才能满足自贸港业务的发展。供应链管理行业的人才更应具备法律、金融、科技和产业方面的专业素养，复合型人才的缺乏会导致自贸港政策的落地滞后。

6.1.3技术支持

海南自贸港的技术基础设施仍不完善，影响了供应链的高效运作。供应链管理行业的发展趋势是标准化、数字化和可视化，使得供应链“四流”变得透明可控，从而提高流通水平和降本增效，这也意味着需要大量的科技力量支撑，除了系统管理的软件开发力量，还涉及到传感器、机器人、智能化物流体系和物联网系统以匹配信息、传导需求、产融结合，从而提高供应链管理行业的科技化和数字化水平。这对于税源监控、防范偷税漏税等均起到极其重要的作用。

6.2应对策略

6.2.1政府层面

海南自贸港的建设和推进发展，需要政府完善法律法规体系，加强政策宣传和培训，吸引和培养高素质人才，提升技术基础设施建设。

我国的财政收入绝对规模比较大，宏观税负水平相对不高，但与发达国家相比还存在差距，特别是人均财力水平和可统筹用于民生的公共财政收入占GDP比重都明显偏低。而且在今后几年，我国财政将持续面临收入降速、减税、增支、控债等多重压力。“拉弗曲线”早就阐明，税收并不总是随着税率的增高而不断增高，当税率高过一定点后，税收的总额不仅不会增加，反而还会下降。因此，就政府层面而言，自贸区优惠的税收政策拉开了与内地的税率差异，如前文所述，导致的结果必然有效促进自贸区的经济发展和活跃度。需要再次强调的是，自由贸易将成为海南的独特优势，政府需加大立法、制定更为便利于贸易自由的政策法规，以对应海南的发展定位。同时，供应链管理行业的规范也急需政府层面解决，才能更为有效地促进贸易自由，提高经济运行效率。

政府还需意识到，税制的设置与执行、税收政策的制定与实施毕竟是政府行为而非市场能够决定。税收的调节功能是否能够有效发挥，取决于政府对于经济形势的判断力和反应速度。根据马斯格雷夫的税收政策时滞研究，税收政策分为认识时滞、执行时滞和反应时滞，这不仅仅存在于政府层面，还同样存在于市场层面。加大海南自贸港政策宣传和培训，加快与市场的信息对称，对于海南抓住历史发展机遇将不可或缺。

海南政府对于高素质人才特别是商贸、科技、金融等配套领域国内人才甚至国际人才的引进力度，需要更有针对性，例如提供特殊人才出入境便利，加快与全球市场接轨的更为便利的免签、居住甚至永居政策。建立更多的国际化高校及科研机构，为未来培养更多的所需人才。

政府在提升技术基础设施建设方面，除了加快引进能服务于自由贸易定位的高科技行业和企业，还需锚定国际自由贸易港的先进经验，提供信息自由、贸易自由、资金流动自由的基础环境，从而真正吸引市场的力量推动自贸港的发展。

6.2.2企业层面

对于供应链管理行业的企业来说，除了积极利用政策优惠，优化内部管理，提高运营效率，重视技术研发和创新，还需充分意识到国家在建立海南自由贸易港上的决心和毅力。微观层面的局限性往往在于政策研究不透，空间想象能力受限，长远的发展考虑不足，虽说利润是企业层面的最大追求，但想充分利用自由贸易港的各项政策发展企业，还需扩大视野，立足全球。中国是世界最大的制造工厂，制造能力已经完全超出国内的消费和使用需求，急需通过海南自贸港这样的特殊通道，将更多的产品输出到全球各地，特别是一带一路国家等，从而参与到国际大循环和国内大市场的建设中来。供应链管理行业在海南自由贸易港面临的机会同样是百年未遇之大变局。

第7章 结论与建议

7.1主要研究发现

海南自贸港的税收政策对供应链管理行业有显著的促进作用，但也面临一些挑战。笔者在对比世界主流的自由贸易港和海南政策中发现，海南自贸港的政策对于供应链管理行业而言仍较为保守，并且在落实执行层面存在的问题较多。只是在国内来说，海南自贸港的政策具备相对领先的水平。笔者还曾走访了已经封关运行的珠海横琴自贸区，除了个人购物免税额方面的区别外，横琴自贸区的税收政策在本质上与海南没有太大的区别，但是在行动上已经走在了海南前面，相信通过一段时间的运行，会积累更多的经验，况且广东省的产业基础也明显好于海南。而海南的优势在于地域相对纵深，具备港口、航运等硬件配套，特别是对于供应链管理行业更具备有利条件。因此，海南自贸港政策中更应鼓励具有竞争优势的产业引导，对供应链管理行业加大扶持力度，对商贸类企业充分放开，采用完全市场化的措施来规范和管理整个行业。海南自贸港供应链管理行业的发展还较为薄弱，而供应链管理行业作为服务实体经济的纽带，促进供应链管理行业的发展对于确定海南自贸港的国家定位和海南经济发展具有举足轻重的作用，无论是促进国内的实体经济发展还是“一带一路”等产能输出，应对国外供应链体系转移等均具有现实意义，尤其是税收政策作为体现自贸港价值的核心手段，通过对政策的落实充分发挥税收的杠杆调节作用来实现国家经济结构和产业结构调整，促进微观企业发展和创新，增强国家宏观调控力度。

7.2研究局限性

本研究主要通过文献和案例分析，缺乏大规模的实证数据支持，未来研究可进一步深入。

笔者走访和调研的供应链管理行业企业均相对规模较大，对于广大中小企业的调研还不够深入，政策的传导是否能惠及这些企业，仍需要在未来进行更多的研究。

7.3未来研究方向

海南自贸港税收政策对于供应链管理行业来说影响深远，笔者将通过实证调查，进一步深入行业进行课题的拓展研究。希望更多的专业人士能够提供宝贵的意见和建议，共同为推动供应链管理行业在海南自贸港的发展出谋划策，更是为海南自贸港这一国家重要战略目标的实施添砖加瓦。

参考文献：

王慧敏、刘洋，2019，《香港自由贸易港的发展对海南的启示》，《智富时代》第8期

陈利强、陈琳，2121，《海南自由贸易港税制创新法治化路径研究》，《海关与经贸研究》第3期

徐妍、徐子翔, 2023，《海南自由贸易港与内地税制衔接问题研究》，《税务研究》第8期

万莹， 2021.11，《税收经济学》，上海，复旦大学出版社，P337-P345

苏尼尔﹒乔普拉（Sunil Chopra），《供应链管理》，北京，中国人民大学出版社，P139-P143

海南省2020年、2021年、2022年、2023年统计年鉴

国家税务总局海南省税务局官网

洋浦经济开发区官网

儋州市统计局官网

《海南税收政策汇编》

本文仅代表作者观点。

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徐琪

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